隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,不良資產(chǎn)問題日益凸顯。資產(chǎn)管理公司作為不良資產(chǎn)的主要處置機構(gòu),需要采取科學、高效的方法來化解風險,收回資金。本文將詳細介紹資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的主要方法,并為您揭示這些方法背后的秘密。
01-資產(chǎn)置換
這是一種通過評估程序進行資產(chǎn)評估后達成的置換協(xié)議。這種方式主要是兩大市場主體為滿足自身經(jīng)營需求而進行無形或者有形資產(chǎn)交換,或者用債權(quán)交換實物資產(chǎn)和股權(quán)。
02-訴訟追償
這是司法訴訟是金融資產(chǎn)管理公司維護國家金融債權(quán)的最后屏障,也是經(jīng)濟活動中追索債務最常用的手段。但這種方式受不良貸款本身特點,企業(yè)惡意逃廢債以及地方保護主義的沖擊,效果并不理想。
03-資產(chǎn)重組
這是對債務企業(yè)做出債務重新安排的一種方式。包括債務重組、企業(yè)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換和并購等方式。實質(zhì)是對債務人進行債務重新安排,有的在還款期限上延長,有的在利率上做出新的安排,有的可能在應收利息上做出折讓,有的也可以在本金上做出適當折讓。
04-債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)
這是銀行經(jīng)資產(chǎn)管理公司獨立評估并經(jīng)國家有關(guān)部門批準而向資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)交的企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)作資產(chǎn)管理公司向企業(yè)持有的股份,由資產(chǎn)管理公司分階段持股和經(jīng)營管理持有的股份。但是實踐中存在一定的局限和障礙。
05-租賃
租賃是一種協(xié)議,其中出租人將其財產(chǎn)在不變更所有權(quán)的前提下,按照一定條件和期限交給承租人使用和支配,并從中獲得租金。當租賃期滿,承租人需將財產(chǎn)歸還給出租人。
金融資產(chǎn)管理公司的主要目標是回收現(xiàn)金,但在實際操作中,可能會收到一些非現(xiàn)金資產(chǎn),如機器設(shè)備等生產(chǎn)要素,也可能包括獲得企業(yè)所有權(quán)的情況。
06-破產(chǎn)清償
破產(chǎn)清償是指債務人因法律程序或司法裁決而宣布破產(chǎn),對其財產(chǎn)進行清算和變賣,然后按照償付順序向債權(quán)人清償債務的過程。當企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營并出現(xiàn)資不抵債的情況時,破產(chǎn)清償有助于提高全社會的資源配置效率。然而,對于金融資產(chǎn)管理公司來說,采用破產(chǎn)清償方式通常是出于無奈之舉。
07-多樣化出售
1.公開拍賣:通過公開競價的形式,將特定物品或財產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給最高應價者。適用于標的價值高、市場需求量大、通用性強的不良資產(chǎn),如土地、房產(chǎn)、機械設(shè)備、車輛和材料物資等。
2.協(xié)議轉(zhuǎn)讓:通過市場公開詢價并經(jīng)過各種渠道尋求買家的過程中,當找不到兩個或更多的競買人時,尤其是當僅有一塊買主地時,通過雙方的協(xié)商談判,明確不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格的出讓地模式。主要針對市場需求嚴重不足、適合購買的人很少、無競爭對手、不能比較選擇的場合。
3.招標轉(zhuǎn)讓:通過向社會公示轉(zhuǎn)讓信息和競投規(guī)則,投資者以密封投標方式,通過評標委員會在約定時間進行開標、評標,選擇出價最高、現(xiàn)金回收風險小的受讓者的處置方式。適用于標的價值大、通用性差、市場上具有競買實力的潛在客戶有限,但經(jīng)一定渠道公開詢價后,至少找到三家以上的投資者。
4.競價轉(zhuǎn)讓:將轉(zhuǎn)讓信息以一定的渠道公開出來,按照競買人的意向報價設(shè)定底價,并于交付一定的保證金之后,將出價標書及銀行匯票按約定的時間、地點交給轉(zhuǎn)讓人的轉(zhuǎn)讓方式,由轉(zhuǎn)讓人公開拆封并根據(jù)價高者得原則決定受讓人處分。適用于對資產(chǎn)市場需求較差,競買人極少,拍賣效果較差或者依法無法拍賣而不宜招標轉(zhuǎn)讓的債權(quán),股權(quán)和抵債實物資產(chǎn)等各種資產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓和銷售。
5.打包處置:以市場需求為出發(fā)點,按照特定的標準(如地域、行業(yè)、集團等),將一定數(shù)量的債權(quán)、股權(quán)和實物等資產(chǎn)進行組合,形成具有某一特性的資產(chǎn)包,再將該資產(chǎn)包通過債務重組、轉(zhuǎn)讓、招標、拍賣、置換等手段進行處置的方式。適用于難度大、處置周期長的資產(chǎn)。打包處置分為兩大類:一是債務重組類打包處置;二是公開市場類打包處置。
6.分包:金融資產(chǎn)管理公司將其所擁有的部分資產(chǎn),以簽訂分包合同的形式委托給承包人,由承包人負責經(jīng)營或代為追償債務的一種行為。